Брокеры-дилеры на фондовом рынке: кто это и обязанности

По законодательству простым инвесторам нельзя торговать напрямую на фондовом рынке. Это можно делать только через организации, выполняющие роль посредников. Данные компании имеют лицензии регулирующих национальных органов, проводят все действия в соответствии с законодательством.

Кто выступает в качестве брокера

Это могут быть организации, зарегистрированные в определенной стране, и имеющие доступ на конкретную фондовую биржу. В их качестве выступают резиденты страны, где расположена торговая площадка, или иностранные посредники, получившие лицензию национального регулятора. В таком случае брокер может быть например из Panamá, но предоставлять услуги на фондовых биржах других стран.

Брокер за свои услуги берет комиссионные с каждой сделки, независимо от того, удачная была транзакция или убыточная. Также данная плата взимается при открытии позиции и ее закрытии, то есть посредник получает деньги два раза с одной купли-продажи актива. Сумма указывается в виде процента от объема сделки.

Обязанности брокера

Главнейшей обязанностью посредника является исполнять указания клиента по продаже или покупке актива. Брокер такие действия осуществлять по своему усмотрению не имеет права. Единственное исключение – когда клиент берет деньги взаймы у брокера, чтобы купить акции или облигации с плечом. Если рынок движется в другом направлении, клиент терпит убыток, потери могут затронуть средства, выданные в кредит, то наступает маржин-колл, и брокер может закрыть позицию в принудительном порядке.

Брокер открывает денежный счет для клиента, куда размещаются средства для торговли, и депозитарный, где учитываются купленные ценные бумаги.

Предоставляется клиенту торговый интернет-терминал, через который можно следить за ситуацией на бирже, выставлять заявки, отдавать приказы на проведение сделок.

Также брокер ведет финансовый учет всех действий клиента, рассчитывает и уплачивает налоги с прибыли инвестора или трейдера.